The Concept of "Capitalism" Should Not be SO Confusing
I simplify a term that has been distorted by many.

Recently I had a conversation with a friend who was upset 
that a corporation was able to get the government to use 
its power of eminent domain to take the land from several 
people for a private-for-profit project. This was clearly not 
a public project such as a road or a sewer (and I’m being 
intentionally vague because that specific project is not the 
point of this article). My friend concluded by saying, “and 
that’s why capitalism is evil.”

I then asked, “Why do you think that’s capitalism?”

My friend replied, “Because it’s a corporation out to make 

I then said, “That project ceased to be capitalism when 
force was used to take those individual’s property if they did 
not want to sell.”

I have found over the years that many people are confused 
about what capitalism is, as well as, what comprises the 
other types of economic systems.

One of the problems I’ve found is that several modifiers 
are frequently added to the term capitalism which causes 
a great deal of misunderstanding (and I suspect not 
without intention). Here are some examples: Corporate 
Capitalism, Crony Capitalism, Free-Market Capitalism, 
Laissez-Faire Capitalism, Private Capitalism, Responsible 
Capitalism, State Capitalism, Turbo Capitalism, and Welfare 
Capitalism (this is not an exhaustive list).

During his run for President, I heard Bernie Sanders use 
one I'd never heard before: Casino Capitalism (a term 
coined by John Maynard Keynes in reference to the 
fortunes made and lost in the stock market of the 1920s). 
I have even heard people describing Democratic Socialism 
as a type of capitalism. A type of socialism as a type of 
capitalism? No wonder so many people are mixed-up!

Adding to the discombobulation is that most countries 
today have a mixed economy which is part capitalism and 
part command economy (a command economy is one in 
which business activities and the allocation of resources 
are determined by government order rather than market 
forces -, i.e., communism, 
socialism, fascism, monarchy, or other dictatorship.

My motivation in writing this article is to do one thing - 
simplify the concept of capitalism - so that anyone can 
understand it.

I will start by going to for an 
“official” definition: Capitalism (kap'i-tl-iz'?m) n. An 
economic system in which the means of production and 
distribution are privately or corporately owned and 
development occurs through the accumulation and 
reinvestment of profits gained in a free market.

This definition properly includes the term free market, 
which means: an economic market regulated by the 
forces of supply and demand (

It is the inclusion of the term free market which 
differentiates how profits are made under capitalism as 
opposed to any other system. It is the voluntary exchange 
of goods and services without any government regulation. 
It is a consensual exchange of goods and services where 
each party feels they have come out better because of 
it. If there is force or fraud it ceases to be a free market; 
a coerced market it is not capitalism.

All other systems of economics support forced exchanges 
to one degree or another.

The other day, I saw a meme which nicely summarized 
the difference between voluntary and forced exchanges:

When is sex NOT rape? When it is consensual.
When is a job NOT slavery? When it is consensual.
When is a transaction NOT robbery? When it is consensual.

If an exchange (sale, purchase, trade, swap, share, 
contribution, donation, gift, etc.) is not consensual or 
voluntary - then it is forced. If you are not willingly parting 
with your time, effort, property, or wealth - whatever the 
circumstances may be - then it is not voluntary, and hence 
not capitalism.

Capitalism is consensual; and it is voluntary. If there is 
ANY force involved, then it is NOT capitalism.


So, the next time you hear someone use the term 
"capitalism," ask yourself whether or not the exchange 
and/or the economic system they are describing or 
referring to includes or involves force.

Since this is generally a column on motivation, I'll conclude 
with this question: How would you prefer to be motivated: 
by force... or by the freedom of choice?

© Robert Evans Wilson, Jr.